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影响股票价格变动的主要因素有哪些(股票市场价格的影响因素有哪些)

日期:2022-05-04 19:30:29


一、影响股票价格变动的主要因素有哪些

一. 市场供求关系。

二.宏观条件:国内CPI,PPI,PMI等主要宏观经济指标受短期因素冲击,经济面临较大下行压力时,大盘可能下探,也称为系统性风险。

货币政策,财政政策,汇率政策,利率政策,关税政策,不同地区比较优势。

国际不同国家的利率政策,例如美联储加息,美国权益市场在一定程度面临下行压力,我国的货币政策,例如降低存款准备金率,股市可能上扬,还有财政政策,社融规模同比环比,以及从社融规模的结构中,可以看出政府稳经济,稳增长的信心,大盘下探风险不高,当然政策底不一定是市场底。

三.行业因素:行业的兴衰会影响股价中长期走势,但并不一定说明股价短期变化。

例如权益市场中高景气赛道,在一定程度表明新兴行业的崛起,是“香饽饽”,用新能源和传统能源为例,新能源风电,光伏,新能源汽车和煤炭行业,钢铁行业,石油行业,短期,政府政策推动新能源的发展,新能源赛道股价受多种因素综合影响出现普遍上涨,可能导致预期过高,而对传统能源例如煤炭行业进行抑制,限量限产,但下游传统能源短期需求不改,导致上游原材料价格上涨,短期煤炭行业公司股价也可能会上升。

四.公司分析:公司分析中,在各项基础指标正常情况下,同一行业不同公司之间的比较,例如杜邦分析法。

通过分析ROE的构成,可以在一定程度判断不同公司的营收政策(薄利多销,抑或是提高毛利型的),不同公司的竞争能力。

通过对公司的综合分析,上游成本,下游需求,经营业绩,发展前景判断出公司未来的盈利能力,可能的盈利增速,也称为市场预期。

五.市场分析:股东分析:股东数量多的公司股价很难出现大行情,因为股价上升需要大量主力资金拉抬。

投资者结构也会影响股价,例如国家队,大游资,基金公司的调仓换股等。

流动性分析:市值较小的公司股价波动幅度较市值大的公司波幅较大,也称作流动性风险。

短期大量抛售也会影响股价:可转债转股抛售,限售股解禁抛售,大股东减持等。

市场情绪:例如新能龙头宁王回调,新能全体起立。

公司公告中突然出现重大利好:明天可能会一字涨停。

概念题材:华为概念,冰墩墩概念,元宇宙概念。

六.对于股价的影响因素并不会单一出现,大多时候会市场共振,例如政策底,市场底,情绪底,三者共振,大盘才可能上攻,单一因素可能会导致上攻无力。

屡败屡战,百炼成钢,证券市场是市场经济的皇冠,期货市场是皇冠上的明珠。

对信息全面,真实,准确的判断,市场中没有空方,也没多方,只有正确的一方。

共勉!


二、影响股票价格的因素有那些

宏观因素

包括对股票市场价格可能产生影响的社会、政治、经济、文化等方面。

A.宏观经济因素。

即宏观经济环境状况及其变动对股票市场价格的影响,包括宏观经济运行的周期性波动等规律性因素和政府实施的经济政策等政策性因素。

股票市场是整个金融市场体系的重要组成部分,上市公司是宏观经济运行微观基础中的重要主体,因此股票市场的股票价格理所当然地会随宏观经济运行状况的变动而变动,会因宏观经济政策的调整而调整。

例如,一般地讲,股票价格会随国民生产总值的升降而涨落。

B.政治因素。

即影响股票市场价格变动的政治事件。

一国的政局是否稳定对股票市场有着直接的影响。

一般而言,政局稳定则股票市场稳定运行;相反,政局不稳则常常引起股票市场价格下跌。

除此之外,国家的首脑更换、罢工、主要产油国的动乱等也对股票市场有重大影响。

C.法律因素。

即一国的法律特别是股票市场的法律规范状况。

一般来说,法律不健全的股票市场更具有投机性,震荡剧烈,涨跌无序,人为操纵成分大,不正当交易较多;反之,法律法规体系比较完善,制度和监管机制比较健全的股票市场,证券从业人员营私舞弊的机会较少,股票价格受人为操纵的情况也较少,因而表现得相对稳定和正常。

总体上说,新兴的股票市场往往不够规范,而成熟的股票市场法律法规体系则比较健全。

D.军事因素。

主要是指军事冲突。

军事冲突是一国国内或国与国之间、国际利益集团与国际利益集团之间的矛盾发展到不可以采取政治手段来解决的程度的结果。

军事冲突小则造成一个国家内部或一个地区的社会经济生活的动荡,大则打破正常的国际秩序。

它使股票市场的正常交易遭到破坏,因而必然导致相关的股票价格的剧烈动荡。

例如,海湾战争之初,世界主要股市均呈下跌之势,而且随着战局的不断变化,股市均大幅振荡。

E.文化、自然因素。

就文化因素而言,一个国家的文化传统往往在很大程度上决定着人们的储蓄和投资心理,从而影响股票市场资金流入流出的格局,进而影响股票市场价格;证券投资者的文化素质状况则从投资决策的角度影响着股票市场。

一般地,文化素质较高的证券投资者在投资时相对较为理性,如果证券投资者的整体文化素质较高,则股票市场价格相对比较稳定;相反,如果证券投资者的整体文化素质偏低,则股票市场价格容易出现暴涨暴跌。

在自然方面,如发生自然灾害,生产经营就会受到影响,从而导致有关股票价格下跌;反之,如进入恢复重建阶段,由于投入大量增加,对相关物品的需求也大量增加,从而导致相关股票价格的上升。

产业和区域因素

主要是指产业发展前景和区域经济发展状况对股票市场价格的影响。

它是介于宏观和微观之间的一种中观影响因素,因而它对股票市场价格的影响主要是结构性的。

A.在产业方面,每一种产业都会经历一个由成长到衰退的发展过程,这个过程称为产业的生命周期。

产业的生命周期通常分为四个阶段,即初创期、成长期、稳定期、衰退期。

处于不同发展阶段的产业在经营状况及发展前景方面有较大差异,这必然会反映在股票价格上。

蒸蒸日上的产业股票价格呈上升趋势,日见衰落的产业股票价格则逐渐下落。

B.在区域方面,由于区域经济发展状况、区域对外交通与信息沟通的便利程度、区域内的投资活跃程度等的不同,分属于各区域的股票价格自然也会存在差异,即便是相同产业的股票也是如此。

经济发展较快、交通便利、信息化程度高的地区,投资活跃,股票投资有较好的预期;相反,经济发展迟缓、交通不便、信息闭塞的地区,其股票价格总体上呈平淡下跌趋势。

公司因素

即上市公司的运营对股票价格的影响。

上市公司是发行股票筹集资金的运用者,也是资金使用的投资收益的实现者,因而其经营状况的好坏对股票价格的影响极大。

而其经营管理水平、科技开发能力、产业内的竞争实力与竞争地位、财务状况等无不关系着其运营状况,因而从各个不同的方面影响着股票的市场价格。

由于产权边界明确,公司因素一般只对本公司的股票市场价格产生深刻的影响,是一种典型的微观影响因素。

市场因素

即影响股票市场价格的各种股票市场操作。

例如,看涨与看跌、买空与卖空、追涨与杀跌、获利平仓与解套或割肉等行为,不规范的股票市场中还存在诸如分仓、串谋、轮炒等违法违规操纵股票市场的操作行为。

一般而言,如果股票市场的做多行为多于做空行为,则股票价格上涨;反之,如果做空行为占上风,则股票价格趋于下跌。

由于各种股票市场操作行为主要是短期行为,因而市场因素对股票市场价格的影响具有明显的短期性质。

在以上影响股票市场价格的诸多因素中,宏观因素、产业和区域因素及公司因素主要是通过影响股票发行主体即公司的经营状况和发展前景来影响股票市场价格,它们在股票市场之外,因而被称为基本因素。

基本因素的变动形成了股票市场价格变动的主要利多题材和利空依据。

市场因素则主要是通过投资者的买卖操作来影响股票市场价格,它存在于股票市场内部,与基本因素没有直接的关联,因而被称为技术因素。

技术因素是技术分析的对象。

本条内容来源于:中国法律出版社《中华人民共和国金融法典:应用版》


三、影响股价变化的主要因素有哪些

1、就股市而言,概括地讲,影响股价变动的因素可分为:个别因素和一般因素。

(1)个别因素主要包括:上市公司的经营状况、其所处行业地位、收益、资产价值、收益变动、分红变化、增资、减资、新产品新技术的开发、供求关系、股东构成变化、主力机构(如基金公司、券商参股、QFⅡ等等)持股比例、未来三年业绩预测、市盈率、合并与收购等等。

一般因素分:市场外因素和市场内因素。

市场外因素主要包括:政治、社会形势;社会大事件;突发性大事件;宏观经济景气动向以及国际的经济景气动向;金融、财政政策;汇率、物价以及预期“消息”甚或是无中生有的“消息”等等。

市场内因素主要包括:市场供求关系;机构法人、个人投资者的动向;券商、外国投资者的动向;证券行政权的行使;股价政策;税金等等。

(2)一般因素,除对个股股价变动有影响,主要可以用作对市场方向的判断,而且市场对场外的一般因素的反应更为积极和敏感,这是因为场外的任何因素要么利好市场,要么利空市场,这就意味着股价的涨跌除上市公司本身因素外,空头市场还是多头市场的判断来自于影响整个市场的诸多因素。

2、股价是指股票的交易价格,与股票的价值是相对的概念。

股票价格的真实含义是企业资产的价值。

股价升降的"转折点"指股价的顶峰和谷底。

如果在上涨的过程中,股票某一天突然出现空前大的成交量,但与前几天相比,股价反而迟滞不动,或只有小幅上扬,或者,当日最高价与最低价差距扩大,但当日的收盘价未必会低于前一日的收盘价时,这些迹象就表明庄家可能在大量卖出股票甚至清仓。

对于这些情况很多散户朋友不能很好分辨,以致错失良机。

庄家在股价攀高阶段做第一次的大量卖出之后,就会随即出现真空状态,因此成交量极可能萎缩,之后股价会连续下跌。

而再次也是最后一次辨识顶峰的时机,则应该是在出现第一次反弹的时候,它通常在顶峰过后几天内出现。

如果从顶峰下跌了3至5天后出现反弹,但伴随以下迹象时,即表示它反弹的力度不够。


四、影响股票价格的宏观因素有哪些

您好,

影响股价的主要因素包括上市公司基本面情况、国家宏观经济政策、市场供求情况以及股份技术指标等。

  上市公司基本面情况包括公司竞争地位、公司盈利状况、股息政策和公司经营管理能力。

公司的盈利是投资者取得收益的基本保证,也是影响股价的一个关键的考虑因素。

但是,公司盈利只是提供了股息分配的基础,投资者要得到真正的投资回报,还需要上市公司股息政策的配合。

  国家宏观经济政策对股介的影响主要通过市场资金宽松程度、上市公司税收支出及借贷成本等方面来产生作用。

  市场供求对股市的影响反映在证券市场资金量与股票种数的对比。

如果证券市场提供的投资回报较高,并且高到足以弥补证券市场的风险时,就会有大量场外资金注入,股票价格以及股票指数就会上涨。

反之,股票价格和股票指数就会下跌。

  技术指标之所以能影响股价走势,是因为被广泛使用的技术指标容易得到广大投资者的一致或较大程度的认同和信任。

在趋同心理的影响下,当某一技术指标达到某一位置时,投资者会不约而同的采取相同的投资策略。

由此可见,技术指标往往借助投资者的心理因素对股价产生影响,而宏观经济状况或上市公司状况则直接影响股票价格。


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包括大环境和小环境,大环境包括,经济周期、货币政策、汇率、国家政策、政治稳定性等 ,小环境包括,个股的营业收入、净利润、创新点(新产品、新商业模式等)、股东对股票的态度等,这些都是影响股票价格的基本面方面的因素,在市场里有了人参与就会收到认为的影响,人的心里很复杂,所以这就乱了去了,研究来研究去到底还是买的人多了会涨,卖的人多了会跌,这才是根本。

2600点不是底

股票的价格主要是买卖双方的买卖意图决定的,简单的说就是增量资金。如果增量资金多,也就是买的人多,股票总数不变,那价格就会上涨,没有增量资金进入,价格就会下跌。如果股票增发,比如配股送股,而没有增量资金,价格就会下跌。这和买菜一个道理。

只做龙头股82

国家的政策:这项对股票价格影响最大,不过为了降低不安定因素,国家一般不会让股市产生超大幅跳水,让民众产生恐慌的。 社会经济状况:社会经济状况良好,个人手上才会有大量多余的资金,其中股市作为一种投资形态,在大量资金进入的同时,也能带动股票价格的上扬。 公司业绩:公司业绩对于个股价格的影响较大,试想,一个公司处于亏损,即使股价有所上扬也是人为操作,作为普通散户一旦进入的话,很可能被套死。因为业绩不好,即使股价有短时的上涨,但最终的价值较低,还是会掉下来,最终成为垃圾股。 当然,公司重组、并购等举动也会对股票价格产生一定的影响。 人为操作:一般是指机构炒作,这是个股涨跌最基本的原因。

股票波段君

股票的市场价格倾向于遵循股票的内在价值,至少在很长一段时间内,但在任何给定时间都会有其他因素导致股票价格超过或滞后于该价值。两人之间的态度也真叫人

股票交易撕

1

市场内部因素它主要是指市场的供给和需求,即资金面和筹码面的相对比

例,如一定阶段的股市扩容节奏将成为该因素重要部分

2

基本面因素包括宏观经济因素和公司内部因素,宏观经济因素主要是能影

响市场中股票价格的因素,包括经济增长,经济景气循环,利率,财政收支,货

币供应量,物价,国际收支等,公司内部因素主要指公司的财务状况。

3

政策因素是指足以影响股票价格变动的国内外重大活动以及政府的政策,

措施,

法令等重大事件,

政府的社会经济发展计划,

经济政策的变化,

新颁布法

令和管理条例等均会影响到股价的变动。

总结起来,政策、公司本身利好发展消息、通货膨胀、汇率变动、人为控制

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